The Effect of Liquidity, Solvency, Profitability, and the Ratio of Market Valuation to Stock Return on Property and Real Estate Sector Companies Listed on The Indonesia Stock Exchange for the 2017-2022 Period

Deasy Putri Avanda Sari; Achmad Hizazi; Salman Jumaili

doi:10.55927/ijems.v2i3.9510

Authors

Deasy Putri Avanda Sari Universitas Jambi
Achmad Hizazi Universitas Jambi
Salman Jumaili Universitas Jambi

DOI:

https://doi.org/10.55927/ijems.v2i3.9510

Keywords:

Liquidity, Solvency, Profitability, Market Valuation Ratios, Stock Returns

Abstract

The aim of this research is to determine how much stock returns are influenced by liquidity, solvency, profitability, and market valuation ratios. The population of this research is property and real estate sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2017-2022 period. The sample used in this research amounted to 44 companies. The analytical method used was multiple linear regression analysis using IBM SPSS version 25 program. The results showed that simultaneously liquidity, solvency, profitability, and market valuation ratios affect stock returns with an adjusted R2 value of 0.032 or 3.2% (very weak). Liquidity partially affects stock returns. While solvency, profitability, and market valuation ratios have no effect on stock returns

Downloads

Download data is not yet available.

References

Abdurrohman, Salam, A. F., Haquei, F., Badariah, E., dan Hikmat, I. (2024). Pengaruh Rasio Likuiditas, Rasio Leverage Dan Rasio Nilai Pasar Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Food And Beverage Yang Ada Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Bina Bangsa Ekonomika, Vol. 17, No. 1, Hal. 312-323. https://doi.org/10.46306/jbbe.v17i1.482

Brigham, E. F. dan J.F. Houston. 2019. Dasar-dasar Manajemen Keuangan. Edisi Empat Belas. Buku Dua. Salemba Empat. Jakarta.

Chandra, A. A., dan Darmayanti, N. P. A. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Penilaian Pasar, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Return Saham. E-Jurnal Manajemen, Vol. 11, No. 2, hal. 358-377. DOI: https://doi.org/10.24843/EJMUNUD.2022.v11.i02.p08

Chikmah, A. L., dan Yuliana, I. (2020). Pengaruh Profitabilitas Terhadap Return Saham Dengan Suku Bunga Sebagai Variabel Moderating (Saham Sektor Aneka Industri Periode 2016-2018). FORUM EKONOMI, Vol. 22, No. 1, hal. 11-17.

Dewi, N. L. P. S. U., dan Sudiartha, I. G. M. (2019). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Leverage, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Food And Beverage. E-Jurnal Manajemen, Vol. 8, No. 2, hal. 7892 – 7921. https://doi.org/10.24843/EJMUNUD.2019.v8.i2.p13

Fahmi, I. (2020). Analisis Laporan Keuangan, Cetakan Ketujuh. Bandung: Alfabeta.

Fitri, R. (2017). Pengaruh Kebijakan Dividen, Leverage Perusahaan Dan Profitabilitas Terhadap Return Saham. Jurnal Ilmiah Bisnis dan Ekonomi Asia, Vol. 11, No. 2, Hal. 32-37. https://doi.org/10.32812/jibeka.v11i2.43

Fitriana, D., Andini, R., dan Oemar, A. (2016). Pengaruh Likuiditas, Solvabilitas, Profitabilitas, Aktivitas dan Kebijakan Dividen Terhadap Return Saham Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Pada BEI Periode 2007-2013. Journal Of Accounting, Volume 2, No.2.

Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program Ibm Spss 23 Edisi Kesembilan. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Hanafi, M. M., dan Halim, A. (2018). Analisis Laporan Keuangan, Edisi Kelima, Cetakan Kedua. Yogyakarta: UPP STIM YKPN.

Harahap, Sofyan S. (2015). Analisis Kritis atas Laporan Keuangan. Cetakan ke-12. Jakarta: Rajawali Pers

Hartono, J. (2014). Analisis dan Desain Sistem Informasi: Pendekatan Terstruktur Teori dan Praktek Aplikasi Bisnis. Yogyakarta: Penerbit Andi.

Hartono, J. (2017). Teori Portofolio dan Analisis Investasi, edisi ke-11. Yogyakarta: BPFE.

Hery. (2016). Analisis Laporan Keuangan: Integrated and Comprehensive Edition. Yogyakarta: CAPS.

Karmila, & Ernawati I. (2018). Pasar Modal. Yogyakarta: KTSP.

Kartikawati, Y. (2021). Efek Profitabilitas, Leverage, Dan Likuiditas Terhadap Return Saham Syariah Sektor Keuangan Di Indonesia. Jurnal Manajemen dan Keuangan Syariah, Vol. 2, No. 2, Hal. 300-315.

Kasmir. (2018). Analisis Laporan Keuangan. Depok: Rajawali Pers.

Lesmana, H., Erawati, W., Mubarok, H., dan Suryanti, E. (2021). Pengaruh Likuiditas dan Ukuran Perusahaan terhadap Return Saham pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Makanan dan Minuman. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Vol. 8, No. 1.

Lestari, K., Andini, R., dan Oemar, A. (2016). Analisis Likuiditas, Leverage, Profitabilitas, Aktivitas, Ukuran Perusahaan Dan Penilaian Pasar Terhadap Return Saham (Pada Perusahaan Real Estate Dan Property Di BEI) Periode Tahun 2009-2014. Journal Of Accounting, Volume 2, No.2.

Nandani, I. G. A. I. Y., dan Sudjarni, L. K. (2017). Pengaruh Likuiditas, Profitabilitas Dan Nilai Pasar Terhadap Return Saham Perusahaan F & B di BEI. E-Jurnal Manajemen Unud, Vol. 6, No. 8, hal. 4481-4509.

Ningtyas, S. A., Wahono, B., & Mardani, R. M. (2019). Pengaruh Rasio Profitabilitas, Leverage, Likuiditas, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Return Saham pada Sektor Industri Kimia dan Pakan Ternak Yang Terdaftar di BEI Periode 2014-2017. E-Jurnal Riset Manajemen, hal. 39–51.

Noviyanti, A. (2017). Analisis Pengaruh Likuiditas, Solvabilitas, Dan Profitabilitas Terhadap Return Saham Perusahaan Manufaktur. Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen, Vol. 6, No. 9.

Oroh, M. M., Rate, P. V., dan Kojo, C. (2019). Pengaruh Profitabilitas Dan Leverage Terhadap Return Saham Pada Sektor Pertanian Di BEI Periode 2013-2017. Jurnal EMBA Vol.7 No.1, Hal. 661 – 670.

Pradista, A. S., dan Kusumawati, E. (2022). Analisis Pengaruh Pengungkapan CSR, Perubahan Ukuran Perusahaan, Likuiditas, Leverage, Dan Profitabilitas Terhadap Return Saham. Jurnal Ekonomi dan Bisnis, Vol. 11, No. 1, Hal. 761-776.

Rachelina, E., dan Sha T. L. (2020). Pengaruh EPS, PBV, PER, Dan Profitability Terhadap Return Saham. Jurnal Multiparadigma Akutansi Tarumanagara, Vol. 2, No. 3, Hal. 1138-1146.

Rahayu, A. (2021). Pengaruh Inflasi, Likuiditas Dan Profitabilitas Terhadap Return Saham (Studi Kasus Pada Perusahaan Sektor Perbankan Devisa Periode 2016-2018). Jurnal Ekonomi Mahasiswa, Vol. 2, No. 1.

Sanjaya, M. Y., dan Maulida, A. (2023). Analisis Pengaruh Rasio Likuiditas, Solvabilitas dan Profitabilitas terhadap Return Saham. MES Management Journal, Vol. 2 No. 2, hal. 65-83. DOI: https://doi.org/10. 56709/mmj.v2.i2.48

Sartono, A. (2016). Manajemen Keuangan: Teori dan Aplikasi. BPFE. Yogyakarta.

Spence, A. M. (1973). Job Market Signalling: The Quarterly Journal of Economics. The MIT Press, Vol 87, No. 3, hal. 23–40.

Sutrisno. (2017). Manajemen Keuangan: Teori Konsep dan Aplikasi, Edisi Kedua. Yogyakarta: Ekonisia.

Tandelilin, E. (2017). Pasar Modal Manajemen Portofolio dan Investasi. Yogyakarta: PT Kanisius.

Thian, A. (2022). Analisis Laporan Keuangan. Yogyakarta: ANDI

Ulfa, M. (2024). Menanti Tuah Saham Properti di Tahun Politik 2024. https://www.idxchannel.com/market-news/menanti-tuah-saham-properti-di-tahun-politik-2024

Ulinnuha, N. L., Farida, dan Dewi, V. S. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Solvabilitas, Likuiditas Dan Nilai Pasar Terhadap Return Saham. Busineess and Economics Conference in Utilization of Modern Technology.

Wiagustini, N. L. P. (2014). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan. Denpasar: Udayana University Press.